5家银行营业网点万能险销售大调查：无一家银行推荐结算利率超5%产品

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有分析师认为，在利率下调的背景下，万能保险结算利率下调是大势所趋，万能保险继续“减速”是可能的

本报记者冷翠花

鉴于万能保险账户投资收益率低于结算利率可能导致利差损，银监会近日对12家寿险公司的总经理和总精算师进行了访谈。据业内人士解释，这些保险公司的万能保险结算费率将会下调。从行业角度来看，结算率在5%以上的万能保险产品将逐渐淡出。

那么，万能保险销售终端的情况如何？近日，《证券日报》记者走访了北京西三环和南二环五个不同的银行网点。没有一家银行推荐结算率在5%或以上的万能保险产品。当向记者介绍产品时，一家银行的财务经理首先制作了历史收益率较高的万能保险产品的数据，但随后收集了这些数据，并向记者展示了收益率较低的产品。在利率持续下调的背景下，银行理财经理普遍强调万能保险的保证收益属性和历史结算利率，但很少提及产品的保证功能和退保损失。

推荐产品的历史结算率均在4%以上

在记者走访的五家银行网点中，有四家银行理财经理向记者推荐了万能保险作为理财产品，但只有一家银行理财经理没有主动提及。推荐的产品历史结算率都在4%以上，但不到5%。

“保护收入的理财产品现在只有银行存款和政府债券，但利率相对较低，其他产品无法保护收入。”一家国有银行的财务经理向记者介绍。后来，他向记者推荐了一家健康保险公司的万能保险产品。“合同中写的保底低收入是3%，实际结算利率要高得多。过去，结算利率达到4.25%。随着利率下降，实际结算可能会降低，但3%的保证回报率不成问题。”

另一位国有银行财务经理直接向记者推荐了一家健康保险公司的万能保险产品。"这一回报率高于银行存款，而且有保证收入."正如他所说，财务经理拿出一份产品介绍单，显示最高回报率为4.52%。然后财务经理说他弄错了，把它放好了。此外，一份向记者展示的利润率表显示，最高回报率为4.13%。在记者的提问下，财务经理表示，虽然第一种产品的预期收益率较高，但保证收益率只有2.5%，而第二种产品的预期收益率相对较低，但保证收益率为3%。因此，银行现在更愿意以更高的保证回报率出售此类产品。对于保证收入以上的部分，财务经理表示这部分不会包含在合同中，这主要是受到监管要求的限制。但是，从过去来看，产品结算利率一直很稳定，收益率表所示的收益率基本上可以实现。

值得注意的是，向记者推荐万能保险的四家银行网点的财务经理都强调了他们的保证收入属性和产品的历史回报率。有些人向记者展示了结算利率表，但没有主动提及万能保险的担保功能。面对记者的咨询，一位财务经理说:“这个产品主要是一个财务管理功能。”另一位财务经理说:“这个产品有一些护理支持功能，所以你年龄越大，回报率越低。你现在买它正合适。”与此同时，没有一位财务经理主动提及退保损失。面对记者的咨询，一位财务经理说:“如果你需要钱，2年后不会有损失，2年内会有一些损失；如果你购买银行理财产品，在任何情况下都不能在它们没有到期的时候拿出来；如果你有定期存款，那就提前取出来，按现在的利息计算。”另一位财务经理说:“这款产品具有政策性贷款功能，而且利息不高。它还按日计息，可用于资本周转。同时，2年后取出时不会有任何损失。”

全民保险发展或继续“放缓”

虽然万能保险兼具安全和财务管理功能，但其财务管理属性在银行保险等销售渠道中更受重视，每月公布一次的结算利率也会对销售产生一定的影响。分析师认为，在利率下调的背景下，万能保险投资也面临巨大压力，结算利率下调是大势所趋，这也可能使万能保险的发展继续“放缓”。

根据2015年发布的《万能保险精算规定》，保险公司应根据单一万能账户资产的实际投资状况确定结算利率。然而，为了促进销售或在销售过程中做出无形承诺，一些保险公司甚至在实际投资回报率较低的情况下仍维持较高的结算利率，从而埋下了价差损失的风险。因此，中国保监会要求受访保险公司立即整改，根据万能账户的实际投资情况，科学合理地确定实际结算利率。与此同时，中国保监会“回眸”非银行机构市场混乱整治的重点工作，也将聚焦于普遍保险问题，包括普遍独立账户资产负债严重错配，未能针对可能出现的利差损风险和流动性风险制定切实可行的对策。

根据中国保监会的最新数据，今年上半年，主要基于全民保险保费收入的投保人新增投资基金为4345亿元，同比下降25%。“目前，仍有很多万能保险产品的结算利率在5%以上，这对保险公司的投资是一个很大的考验，而降低结算利率可能会导致退保增加，保险公司可以减少投资资金，抑制后续产品。销售。一位分析师告诉《证券日报》记者。与此同时，在利率下降的背景下，许多保险公司将选择停止销售预期收益率较高的产品，推出预期收益率较低的产品，这将有助于减轻保险公司投资方的压力，避免一些激进和高风险的投资行为。然而，从销售方面来看，对客户的吸引力将会减弱，万能保险的发展速度将会继续放缓。