赚钱了！上半年990只私募跑赢创业板，65只年内收益翻倍 业内：看好7月行情

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a股今年上半年刚刚过去，下半年已经开始。上半年，饮酒和服药成了赢家，尤其是医药行业在市场上遥遥领先。深湾制药生物指数是今年上半年唯一持续上涨的行业，同比涨幅超过创业板40.28%。当然，火热的市场环境也使得私募股权基金的收入上升。根据私募网络的数据，截至6月30日，1441只私募股权基金全年盈利超过30%，其中990只私募股权基金的业绩超过了创业板指数，65只私募股权基金全年收入翻了一番。在已经开始的下半年，私募的信心和头寸大幅上升，长期股票策略的平均头寸为79.11%，上升了6.95个百分点，头寸自今年2月以来达到新高。

今年上半年，990家私募基金的表现超过了创业板，其中65家a股公司的收益在今年上半年翻了一番，它们通过饮酒和服药成为赢家。值得注意的是，制药行业最近表现异常强劲，而白酒行业的业绩预期更为明确，这也是市场基金所追求的。今天，贵州茅台在盘中突破1506元，总市值达到18771亿元。然而，今年6月，茅台的市值已经超过工行，赢得了a股市值冠军。

高价a股相继出现。截至7月1日收盘，共有96只100元的股票，其中11只超过了300元。从个股涨幅来看，上半年最看涨的不是别人，正是盈科医疗。今年以来，股价已经上涨了638%。热门的股票市场也使得私募股权基金的收入增加。根据私募网络的数据，到目前为止，八大战略基金已经全面流行，其中管理期货今年的平均收入为8.76%，领先于八大战略。而投资组合基金今年的平均回报率为8.26%。股票策略排名第三，平均收入为7.78%；

据私募网络不完全统计，截至6月30日，全国共有1441只私募基金年收入超过30%，其中990只私募基金的表现超过创业板指数，65只私募基金的年收入翻了一番。在收益翻倍的65只私募股权基金中，长期私募股权基金的份额为67.69%，其次是7.69%的量化趋势。在十大私募中，除股票策略外，复合策略和管理期货策略也分别有3种和2种产品。今年上半年，以医药为重点的私募取得了较大的增长，包括林园投资、云溪基金、森瑞投资和神农投资在内的许多私募都在上半年取得了辉煌的业绩。

7月市场总体乐观，私募信心和头寸大幅反弹。今天，a股在今年下半年开始上涨，上证综指收于3025点，强势位置为3000点。最近，随着美国股市的反弹和北行基金的流入，a股交易量持续上升，市场人气有所回升。俗话说，“五差、六差、七差”，私募股权机构对7月份a股市场的态度如何？2020年7月，中国对冲基金经理在陆蓉之的a股信心指数为119.12，比6月份高出5.20%。6月，经济全面复苏，市场波动上升，尤其是6月下半月。在这种背景下，a股私人基金经理的信心正在飙升，7月份的信心指数创下今年2月以来的新高。

从私募头寸来看，主观长期战略私募基金的平均头寸为79.11%，较上月同期的72.16%上升6.95个百分点。整体头寸保持在中高水平，自今年2月以来，头寸已达到新高。从具体头寸分布来看，中高头寸的私募股权基金数量大幅增加，50%及以上头寸的私募股权基金比例为94.80%。其中，15.20%的私募目前在满仓；80%以上区间的私募占51.20%，较上月的39.15%上升12.05个百分点，为本月最大增幅；50%至80%(不含)的私募占28.40%，较上月的34.47%下降6.07个百分点。

头寸低于50%的私募数量大幅下降。可以看出，大多数私人基金经理在6月份增加了头寸。至于7月份的市场前景，持极端乐观态度的私人基金经理的比例大幅上升。具体数值方面，2020年7月a股市场走势的预期信心指数值为129.20，比上个月上升10.61%。其中，3.20%的基金经理非常乐观，58.80%的基金经理非常乐观，与上月乐观和极端乐观的总比例相比，显著提高了24.13%；31.60%的基金经理持中性观点。

从增仓或减仓指数来看，计划增仓的私募比例继续下降，而计划持仓不变的私募仍占大多数。关于7月份的增持或减持计划，7月份a股市场增持或减持投资计划的指数值为104.00，比上个月下降3.59%。其中，74.00%的基金经理选择保持现有头寸不变，16.80%的基金经理计划增加或大幅增加头寸，其余9.20%的基金经理希望减少头寸。

7月份交投后如何买入市场？放弃幻想，表演为王。对于今天的良好开端，一些资深私人投资者认为:放弃幻想，表现为王。今年7月，房地产行业迎来了一个良好的开端，这是蓝筹平台和科技唱戏的翻版。不同的是，以前的蓝筹股是消费和食品，但现在它被金融和房地产所取代。即将进入年中报告季，第二季度报告中具有很强确定性的板块布局是获得绝对收益的最佳选择，这一点已经从已发表的研究报告中显现出来。

大研资本的创始合伙人蒋告诉记者，他对下半年，尤其是第三季度的市场持乐观态度。第一个原因是有一份短期中期报告。在早期阶段，市场追求具有高性能确定性的行业，重点是对疫情有利或影响较小的行业，如医药、生物、媒体、快递、白酒、电子和计算机。然而，随着5月和6月pmi突破50年来的底线，财政和货币政策已经见底，海外国家特别是欧洲的疫情迅速下降，全球产业链又开始平稳过渡，投资者情绪大幅好转。

其次，银行、房地产、非银行和原材料等传统旧经济部门的估值已接近历史水平，其对资本的吸引力开始显现。事实上，房地产和建筑材料等基本面并不薄弱。我相信股价有阿尔法；在短期内；此外，上证综指锁定在3000点的心理关口之上，叠加的交易量增加，从而增强了投资者的参与度。人民币兑美元汇率保持稳定，北行资本自4月份以来已回归净买入，a股对海外机构投资者的配置价值明显。主要的风险点在于随着美国大选的临近，美中关系的变化，以及10月和11月的冬季是否会再次爆发疫情。如果我们在冬天取得成功，明年的经济和股市将是一个值得期待的牛市。

我们对下半年的市场形势持乐观态度。宣多资产管理公司总经理小莫告诉记者，从去年开始，结构性的市场形势已经开始显现，创业板市场的迅猛增长就说明了这个问题。首先，下半年的经济复苏是可以预测的，中期信贷宽松是一个明显的信号。其次，随着创业板改革的到来，我相信它将逐步向主板改革，并对外资开放。每个人都知道，中国的加权股票被严重低估了。最后，是最近的多元化金融。我相信私人资本进入金融领域后会逐渐开放。所以我们对下半年的市场非常乐观。

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