最新披露的半年报显示，险资二季度斥资逾13亿元新进增持12股！

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我们的见习记者任世碧

随着2020年中期报告的披露，保险资金的头寸路线正在形成。据《中国证券报》记者Flush统计，截至8月3日收盘，在已披露2020年中期报告的上市公司中，前十大流通股股东中有18家拥有保险资金，共持有3.63亿股，累计股票市值84.27亿元。

进一步梳理后发现，今年第二季度，12家公司的股票成为保险资金新增品种，共增加13.23亿元，主要集中在农林牧渔、机械设备、矿业等三个行业，涉及2只股票。

事实上，7月17日，中国保监会发布了《关于优化保险公司股权资产配置监管的通知》，指出要设定股权资产差异化投资监管比例。根据保险公司偿付能力充足率、资产负债管理能力和风险状况等指标，定义了八级股权资产的监管比例，该比例可占上季度末总资产的45%。据中国保监会统计，截至2020年第一季度末，保险公司权益性资产余额为4.38万亿元，占保险资金余额的22.57%。

钱海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》采访时表示:“对于保险公司本身而言，提高股权资产配置比例将为空增加投资收益打开更多空间。然而，保险投资一般侧重于价值投资和长期投资，其投资对象主要是业绩优异的股票，包括传统的白马股票等。从第二季度保险基金增持的股票来看，可以作为投资参考。保险基金注重基本面选股。在不久的将来，增加保险基金持有量的高概率将会有一定的机会。毕竟，投资比例的增加也将增加进入市场的资金量。”

“监管、长期基金的属性和会计准则的影响，保险基金的投资需要在安全性、收益性和流动性之间取得平衡，因此更注重价值投资和长期布局。过去，保险基金优先选择具有出色业绩确定性和稳定现金流的行业，如金融和房地产。今年上半年业绩和股价表现突出的化工、电子、计算机、机械设备、生物医药等行业进一步扩大。今年，这些行业也受到社保、养老金和外资等机构基金的青睐，机构基金一直强调基本面。随着包括保险基金在内的长期基金不断进入市场，a股市场的投资者结构和投资理念正在发生深远的变化，机构基金的影响力日益增强，价值投资和长期投资的概念也日渐流行。符合这些方向的行业和品种更有可能脱颖而出。”华辉创富投资有限公司总经理袁华明告诉《证券日报》记者。

在新增持股方面，今年第二季度新增保险持股的12只股票中，有8只股票成为今年第二季度保险资金的新品种，新增保险资金以神农发展1560.6万股位居第一。天马科技、金诚信、博迈科、田慧新材料等4只股票也在此期间新增了200多万只保险基金。包括北京贝莫高科摩擦材料有限公司在内的三家公司..在此期间还获得了金云激光和赛腾

此外，截至今年第二季度末，保险资金继续增加金城制药、世嘉科技、路宏钢结构和贵州茅台的头寸，分别增加550.4万股、198.96万股、83.63万股和10.39万股。

良好的业绩或保险资金增加的重要推动力。据统计，在上述新增保险资金的公司中，2020年上半年有8家公司实现了归属于母公司股东的净利润同比增长，占近70%。其中，报告期内，博迈科归属于母公司股东的净利润同比增长200.43%。2020年上半年，归属于北京贝莫高科摩擦材料有限公司母公司股东的净利润..与去年同期相比，赛腾和田慧新材料也增长了20%以上。

可以看出，保险类股的股价自7月以来表现良好，当月有16只股票上涨，占近90%。其中，路宏钢结构、北京贝莫高科摩擦材料有限公司等7只股票..在此期间，宝缇、阳谷华泰、圣·胜利、金诚信和华伟都增长了20%以上。

未来之星私募网络基金经理胡博对《证券日报》记者表示:“保险资金是一只长期基金，追求长期稳定的回报，坚持价值投资体系。随着保险资本投资比例的提高，受到保险资本青睐的金融、房地产和消费领军企业等大型蓝筹行业，预计将吸引一波投资机会。目前，金融和房地产行业整体估值处于较低水平，具有防御性和安全性，对保险资金具有较高的配置价值。然而，目前的市场热点主要在医药、技术和消费等市场领域。低价值市场蓝筹股的补充可能要等到这种风格发生转变之后，才会有更好的机会。”

表:今年第二季度保险基金持有的股票列表

制表人:任世碧

(编辑孙倩策划张颖)