加快推动 信托科技创新与变革

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猕猴桃

目前，科技创新已经成为引领新时代发展的第一推动力。发展金融科技是科技创新领域的一个重要命题，它不仅可以提高金融服务实体经济的效率，还可以促进科技在经济增长和社会发展中的作用。一方面，我们必须把握金融科技创新的历史“窗口期”。因为在未来，全球金融竞争将更多地体现在“新金融维度”的竞争中，而金融技术也是解决现有金融发展“短板”的重要切入点。另一方面，要把推进安全创新和规范创新作为金融技术的生命线，有效把握创新的风险边界。

在这种背景下，所谓的信任技术，即新技术和新情景在信托行业、市场、组织、产品等方面的广泛应用。，可以全面提高和改善原有信托行业的服务效率和管理能力，真正实现“智能信托”。具体来说，信托科技创新离不开以下六个方面:基础技术、情景和业务模式、资金配置对象、客户管理和产品服务、运营管理和开放式合作。

一是注重推动底层技术的研究和应用。就金融技术的主要基础技术而言，有必要关注人工智能、大数据、互联网技术(移动互联网、物联网)、分布式技术(云计算、区块链)、安全技术(密码技术、量子技术、生物识别技术)以及一些仍在发展的前沿技术，如边缘计算、数字结对、脑机集成、增强现实和有向无环图(dag)。

对于底层技术，信托机构应该从基础研发和金融应用方面予以高度重视。当然，不同技术的成熟度和适用性实际上是不同的，这也影响了信任技术创新的技术路径选择。例如，大数据、云计算、移动互联网、机器过程自动化等技术已经成熟，应用范围广泛，可以优先布局和开发；嵌段链相对较低，因此应进行更多相关实验。

第二，以创新情景和商业模式为出发点。一般来说，典型的金融技术需求场景包括:金融安全与金融监管、支付与结算、融资产品与服务、智能营销与服务优化、身份认证与风险控制、保险服务、智能投资与财富管理、信用服务等。，并可能进一步扩展到城市治理、公共服务等领域。这些情景与实体经济相结合，最重要的是两个主要的创新方向。一是新型的“家庭金融”，即从家庭层面实现消费金融、财富管理、风险管理等多元化服务功能的配置。二是新型“产业金融”，包括产业链金融，以金融技术创新、服务业升级、规模经济、中小微额信贷和普惠金融引领产业链优化；平台链金融，即创新的基础金融生态和交易平台、底层金融技术基础平台等。

同时，信托技术的创新，一是智能家居信托，即充分利用金融技术为智能理财服务，为中产阶级提供新的消费者信任、家庭信任，全面提升产品配置能力和投资咨询能力；二是智能产业信托，即实现金融技术帮助信托资产管理，建设产业投资银行，推进证券化创新，全面提升投资管理能力、资产收购和资本营销能力、风险管理能力等。此外，有必要发展智能公益信托，以真正承担新技术和金融支持的信托机构的社会责任。

第三，面向新经济，优化信托资金配置。根据2018年第三季度的数据，信托资金配置领域的结构发生了一些变化，工商企业投资继续位居第一。资金规模略有下降，但比重仍略有上升；房地产投资规模扩大；投资于金融机构、基础产业和证券投资的信托规模和比例持续下降。在经济周期、结构调整和去杠杆化的大环境下，信托基金的配置呈现出被动变化的趋势。虽然短期内仍有必要把握股票业务，但从长远来看，中国的经济转型将依赖于数字时代的新经济。所谓新经济体现在新技术内生动力、新资源配置模式、新产业发展模式、新劳动就业模式、新消费模式、新企业组织结构等方面。因此，信托技术的重点是围绕数字资产的特征创新信托产品和服务；第二，充分利用信托基金的特点，结合新的技术手段，积极为新经济“输血”。

第四，创新和完善客户管理和产品服务。金融机构中大数据和人工智能等尖端技术的基本应用场景通常是客户获取和管理。这与信任技术具有相同的价值。首先，大数据挖掘可以用来发现客户数据库中的特征，预测机构活动的响应率，提高精准营销水平，发掘潜在客户。第二，通过技术手段及时掌握潜在流失客户的特征，采用各种增值服务或激励机制留住客户。第三，积极推进信托技术产品和服务的行业标准化，全面优化信托机构客户服务能力。

因此，信托技术的应用将使信托行业的客户体验更加智能化，服务渠道更加便捷，产品场景更加嵌入，需求更加个性化，风险管理更加优化。

五是信托机构经营管理水平全面提升。面对金融技术发展的大趋势，越来越多的金融机构基于新技术对业务流程进行重新设计和优化，将管理运营流程从线下转移到线上。对于信托技术而言，重点之一是推动信托机构实现业务前台、后台和风险控制流程的一体化，实现运营管理的流程化和信息化，提高内部运营效率，降低成本。为适应数字信托业务，信托机构还应构建新的专业组织结构，强化信息技术部门的专业能力，加快业务管理流程的数字化和智能化转型。一方面，加速大数据和人工智能对标准化过程的替代；另一方面，针对非标准化、专业化和个性化的过程，在人工智能的驱动下，人工实践经验得到有效整合。对于行业领先的信托机构，不仅要充分开展自身的“技术授权”，还要努力促进技术或系统的外部“输出”，甚至建立专业的信托技术子公司。

第六，加快开放合作，构建信任科技生态。金融技术也伴随着传统金融机构的开放发展。作为典型代表，近年来全球开放银行成为人们关注的焦点，许多相关监管政策和制度创新案例相继落地。在美国，金融科技企业和账户集成商逐渐涌现，客户期待更无缝的体验，这不断推动着银行开业的进程。欧盟发布了支付服务指令2，要求银行公开客户数据。所谓开放银行，就是以开放api为技术，以数据共享为本质的平台合作模式，以提升客户体验。

对于信托机构而言，内外部环境的变化迫使其采用开放发展的新模式。特别是在我行理财子公司成立后，传统的银信合作、银证合作和银保合作都可能被削弱。有必要寻找一种全新的外部合作生态和模式，促进信托机构与其他主体的深度融合。金融技术环境下“开放信任”的构建，实质上是通过技术创新和生态创新，更有效地服务于自身、服务实体和同行。从路径上看，开放式信任的构建可以通过自我建构、投资、合作和参与来实现；从现场看，是实现与其他非银行金融机构、金融科技企业和实体企业的产融互动，更有效地探索数据合作、技术合作、系统合作、业务合作和生态合作。

(本文作者是国家金融与发展实验室副主任，中国社会科学院金融研究所研究员)