郭树清：坚决防止结构复杂产品死灰复燃

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6月13日，中国保监会主席郭树清在第11届陆家嘴论坛上表示，目前，中国金融体系运行稳定，为全面深化改革、促进经济高质量发展提供了有力保障。

他说，根据国务院财政委员会的统一部署，金融体系正在落实新的发展理念，大力推进供给侧结构改革，不断优化体制、市场和产品体系，努力为实体经济和人民生活提供更好、更高效的金融服务。

郭树清说，在这个过程中，有几点需要特别强调:

首先，我们必须继续牢固树立以客户为中心的经营理念。今天，在互联网、人工智能、大数据等信息技术的帮助下，中国金融机构的技术能力正在发生革命性的变化，产品开发速度越来越接近国际先进水平。然而，要真正提供金融服务，建设世界金融中心，最重要的是把客户的利益和关切放在第一位。

第二，努力发展更加专业化和个性化的金融机构。在新的金融技术形势下，行业形式、盈利模式和企业结构不可能简单地重复其他国家的发展道路，必须在数量和质量上提高金融机构的水平。有必要支持为社区服务和为小微企业服务的中小型机构，鼓励发扬“扫街查号”和“走村串户”的精神；必须支持专业和专注的金融企业，鼓励形成与其主要业务相适应的独特企业文化；有必要支持各种金融机构将线下业务与网上业务紧密结合，创造传统与现代的独特结合。

郭树清表示，欢迎海外金融机构参与，我们将进一步扩大银行、保险、证券和信托的开放。特别欢迎有经验的资产管理机构与中国同行合作，筹集人民币资金投资人民币证券市场。

第三，融资市场体系应更好地适应企业的生命周期。郭树清指出，过度依赖银行无法很好地匹配企业的生命周期和生产周期，这不仅容易导致大中型企业信贷资源过度挤压，也使得小微企业和创新型企业缺乏必要的孵化资金支持。财务管理部门和工业企业已经达成高度共识，必须齐心协力，大力发展资本市场，彻底改变一腿短、一腿长的直接融资和间接融资的不平衡格局。

第四，建立和完善中国特色的公司治理结构。郭树清表示，公司治理的不完善一直是我们固有的隐患，一些机构大股东的操纵和其他机构内部人的控制造成了巨大的损失。由于大多数金融机构都具有强烈的公共利益相关属性，因此应更加关注公司治理结构。建立现代企业制度和加强党的领导必须保持一致，公司治理机构之间应形成积极合作、相互制约的机制。落实杭州峰会宣言，率先落实二十国集团和经合组织在金融业达成的公司治理共识。

第五，那些违反法律法规的人应该及时受到足够严厉的惩罚。郭树清说，违反法律法规的成本太低，这只能鼓励践踏法律的持续蔓延。对此，监管者必须敢于斗争，严格执法，坚决捍卫法律法规的尊严。

第六，要下决心改变金融资产的分配结构。郭树清表示，要大力发展公开发行、私募、保险、信托和财务管理等各类机构投资者。一方面，它可以改变散户主导的投资者结构，培育长期投资和价值投资的市场氛围。另一方面，它可以提高市场稳定资本比率和投资转换效率。在养老金方面，我们可以借鉴其他国家的经验，构建三大支柱:基本社会保障、企业年金和商业保险，努力使养老基金在资本市场的比重达到世界平均水平。

第七，坚决防止结构复杂的产品死灰复燃。郭树清指出，中国是世界上新资本投资最多的经济体，但提高资本使用效率的任务十分艰巨。关键是要解决“脱离现实，走向虚拟”的问题，不断清理金融系统内部资金。两年来，我们坚持整顿市场秩序，清理影子银行，高风险资产净减少13.74万亿元，缩短了融资链，降低了融资成本。目前，世界上有放松监管、恢复影子银行的趋势，需要我们高度警惕。中国的金融问题脱离现实，层层叠叠，曾经是世界上最严重的问题，绝不能让它重演。

第八，我们必须正视一些地方的房地产金融化。郭树清表示，房地产行业的过度融资不仅挤压了其他行业的信贷资源，还容易鼓励房地产投资投机，这使得房地产泡沫问题更加严重。过度依赖房地产来实现和维持经济繁荣的国家最终将付出沉重的代价；依靠盲目投资投机性房地产来管理财务的居民和企业最终会发现这是不经济的。

郭树清表示相信，通过深化供给侧结构改革扩大国内有效需求，一定会抵消各方面的不利因素，中国经济和金融一定会继续健康稳定发展。