资金专户争夺战打响！科创板倒逼银行“升级”服务

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科学技术委员会来了！成立科学技术委员会和试行注册制度的主要制度于上周末正式发布。鉴于其试点登记制度，主要制度安排如企业准入、信息披露、询价交易、核减规则等。以比预期更快的速度着陆。

根据《证券时报》记者进行的一项调查，券商、公开发行、私募等。所有的焦点都集中在科技板块的投资机会，对多层次资本市场基本制度改革的意义，以及对自身业务的影响。相比之下，来自银行的声音似乎相对冷清。这与其金融许可证属性有关。从短期来看，银行无法通过承销储备项目(投资银行业务)、为投资者开户(经纪业务)和增加股票配置(公共/私人投资)等直接方式分享科技创新板(资本市场的盛宴)的红利。然而，对银行而言，短期内，由科技委员会筹集的专项账户之战已经开始。

“科技委员会筹集的专项资金将成为银行的战场，存款价格战不可避免。”一位银行托管部的高级管理人员告诉记者，“银行是乙方在筹资斗争中的地位。资金投向取决于企业发展过程中的银行支持，尤其是在创业期获得的信贷支持。多么强大。”

他的话引起了许多受访银行家的共鸣。专项融资账户的主办银行是否使用自有资金，更像是对银行科技创新企业客户服务质量的检验。此外，围绕科技板企业的业务模式进行系统对接和增值服务已成为银行名片层面的发展方向。

区别对待科技企业

近年来，银行越来越重视快速成长的科技企业。科技企业的“轻资产、高增长”和风险特征促使银行在业务逻辑上“区别对待”其他企业客户。目前，许多商业银行将至少用“六个专业”对待客户:建立特许经营组织结构(如特许经营技术分支机构)、专业化的经营管理团队、专业化的风险管理体系和技术手段、专业化的管理信息系统、专门的激励和考核机制、专属的客户信用标准。

据记者了解，许多银行在为科技企业制定信贷标准和门槛时，会借鉴风险投资机构的做法，弱化企业融资、成立年限和担保来源等传统因素的权重，适当提高风险容忍度，最关注企业创始人和管理团队的素质和稳定性。其中，一些处于民营经济萧条时期的城市商业银行，拥有丰富的客户储备和强烈的特许经营意识，在内部资本成本核算、不良容忍度、尽职调查和豁免等方面制定了差异化政策，并开发了专门的评级模型。

在产品产出层面，银行已经实现了产品线的多元化。如果说过去银行只为三板企业和部分获得高新技术企业认证的客户提供授信、股权质押贷款等标准化服务，那么近年来银行推出的产品已经覆盖了企业的整个生命周期。

按照生命周期，科技企业至少可分为四类:尚未获得大规模盈利产品的新R&D企业、已获得高新技术企业资质认证的企业、拥有科技成果转化项目的企业、拥有能够推进资本市场的核心知识产权的企业。银行给予他们的总信贷额度依次增加。

记者采访的典型做法是针对处于起步阶段的小微科技企业。该行设定的信贷额度最高为200万至300万元，但放宽了企业的准入门槛，如取消企业设立时间。要求。对于稍微成熟的中小科技企业，采用政府+银行+保险公司/担保公司的合作机制，按一定比例承担风险；对于较为成熟的相关资质企业，银行将提供数千万无担保的真正意义上的纯信用贷款；对含金量高的科技企业，将推出投贷联动服务。投贷款联动的主流模式是:企业与银行合作的基金签订股票期权协议，获得无担保的信用贷款。今后，企业可以根据实际发展情况灵活选择期权处置方式，包括回购、出售或转让。

如果一家科技企业进入了科技板块，它在早期获得的各种银行服务将在它选择的融资主办银行中发挥作用。

对银行的三大深刻影响

多位资深银行家向《证券时报》记者表示，科技板块的推出将继续在以下三个方面对银行产生深远影响。

首先，科技局为银行增加了一批具有公司估值、核心技术、优秀管理团队和风险资本参与的优质客户；其次，科学技术委员会将引导银行从传统的侧重于财务报表的贷款审查模式转变为判断企业成长性(核心技术、专利储备、市场竞争力)的贷款审查模式；最后，科技板企业的主要融资渠道不一定是银行信贷，而是风险资本和资本市场。然而，银行围绕其业务模式进行系统对接和增值服务是一个名片级业务发展方向。

业内人士表示，除了企业融资、支付结算、现金管理和财富管理等基础金融服务的主战场，现在是银行大力发展在线会计和纳税申报、在线发票、订单管理、供应链金融和员工个人金融服务等增值产品线的时候了。