12省市银行业“晒账本”：区域不良率北高南低

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最近，2018年各地区银行业的业务数据和信用风险数据相继披露。据《证券时报》记者统计，在公布数据的12个地区中，只有两个地区的不良贷款率同比上升，银行业整体资产质量较上年有所改善。

区域银行业的资产质量水平关系到区域经济发展水平、产业结构、转型水平以及银行业金融机构不良资产的核销和处置水平中国民生银行(港股01988)首席研究员文彬说。

具体来说，区域不良贷款比率“北部高，南部低”的现象仍在继续；对逾期超过90天的不良贷款进行严格认定，给部分地区银行核销不良资产带来了巨大压力。自去年下半年以来，许多银行特别是中小银行集中处置不良贷款，这也导致部分地区不良贷款率出现反弹。与此同时，不良贷款的严格认定也带来了地区银行净利润增长率的差异化。

不良贷款率“北部高，南部低”

截至目前，已有12个省市公布了本地区银行业不良贷款率，其中北京数据最低，为0.34%；其次是上海，为0.78%；最高数据来自吉林，达到4.28%；其他不良率较高的地区是山西、黑龙江和青岛，具体数据分别为3.04%、2.2%和1.87%。与珠江三角洲和长江三角洲相比，不良贷款率北部较高，南部较低。

虽然东北、西部和环渤海地区银行业不良贷款率持平或同步下降，但山西省银行业不良贷款率已连续两年实现双下降。去年不良贷款率为3.04%，同比下降0.47个百分点，但仍处于全国较高水平。

“仅仅通过某一时期的不良贷款率来静态判断地区银行的资产质量并不一定是全面的。但是，在中西部地区和华北地区的产业结构中，煤炭、钢铁等产能过剩行业所占比重较高，不良贷款率确实较高。”中国民生银行首席研究员文彬告诉记者。

近年来，在供给侧改革、国有企业深化改革和环境保护压力不断加大的背景下，作为区域经济晴雨表之一的金融机构的经营压力有所增加。

例如，在东北地区，《吉林省金融运行报告》将2017年该省信贷资产质量下降归因于区域产能过剩行业贷款质量下降；辽宁省银行监管部在2017年银行业例行新闻发布会上也表示，单个企业的债务违约风险对辽宁省企业的信用有很大影响。去年8月底，辽宁省金融办公开提到不良贷款率高、资本充足率低、操作困难等问题。

然而，这些问题在2018年似乎有所缓解。数据显示，截至2018年底，吉林省不良贷款余额为815亿元，不良率为4.28%，低于2017年底的4.31%；黑龙江省不良贷款率为3.24%，较年初下降0.09个百分点。根据辽宁省金融办披露的数据，截至去年8月底，辽宁省不良贷款率为4.86%。

总体而言，去年银行业的资产质量比上年明显改善。但是，有两大变化值得注意:一是东部一些外向型经济发达地区的不良率同比略有上升；二是不良贷款逾期90天以上认证口径新监管政策的推行，导致各地区银行业不良率分化，部分省份不良率回升。

不良识别越来越严格

数据显示，虽然东北、华北和西南地区的不良贷款率相对较高，但同比有所下降或持平；相比之下，江苏和上海的不良贷款率分别保持在1.21%和0.78%的低水平，但上海的不良贷款率比上年增长了0.21个百分点。

其中，江苏不良贷款余额1429.31亿元，比上年末增加130.25亿元；不良贷款率为1.21%，比去年底下降了0.04个百分点。根据上海银监局的数据，截至2018年底，该地区的不良贷款率为0.78%，比去年年底上升了0.21个百分点。

可以看出，江苏和上海的产业结构以外向型经济为主，小型、微型和民营企业的主体相对较高。“一方面，东南沿海地区的金融机构必须支持民间小微，另一方面，它们必须坚持去杠杆化，调整信贷结构，有序退出。肯定会出现新的不良贷款。”文彬评论道。

华东一家上市城市商业银行的另一位高管告诉记者，不良贷款率的反弹也与“对逾期超过90天的不良贷款进行更严格的认定”有关。此前，《证券时报》记者还报道称，监管部门要求地方银行在2019年6月底前将逾期超过90天的贷款列为不良贷款，不能再列为关注贷款；几个月前，陕西和上海的银行监管部门明确表示，“所有逾期超过90天的贷款都被视为不良贷款”，并列出了具体的时间表。

然而，根据去年半年度报告中a股和h股市场45家上市银行公布的数据，截至去年6月底，16家银行逾期超过90天的贷款占不良贷款的比例高于100%。其中，环渤海地区、河南省、江西省和黑龙江省的部分银行比率较高，面临新的监管政策带来的更大压力。

从已公布数据的地区银行资产质量变化来看，这一新监管政策的影响已经显现，部分地区银行的资产质量存在明显差异。自去年第二季度以来，广西银行业不良贷款余额由去年第一季度末的434亿元激增至去年第三季度末的924.38亿元，第一季度至第三季度的不良率分别为1.79%、3.71%和3.57%。邻近贵州的不良地区已经实现了“双降”。截至2018年底，全省银行业金融机构不良贷款余额为480.92亿元，比年初减少69.74亿元；不良贷款率为1.94%，较年初下降0.69个百分点。

展望2019年，上述华东上市城市商业银行高管表示，在资产质量稳定的情况下，银行业将继续向上发展。“随着大数据系统的完善和社会信用信息水平的大幅提高，恶意逃债的机会成本和条件得到了极大的改善；上市公司股权质押、债券违约等信息更加公开、透明、可穿透，将推动银行业改善和提高风险控制管理水平。”

区域银行净利润增长率差异

中小银行面临压力

目前，江苏、广东、黑龙江、吉林和青岛已经公布了去年银行净利润的增长情况。

“去年银行业的整体盈利能力良好。除了传统的公共业务之外，银行还将扩大相对高收益的业务，如在线金融和消费金融，并更有能力冲销坏账和进行大规模重组。”对上述华东上市城市商业银行高管的分析。

东北两省年净利润增长势头喜人，黑龙江净利润增速居首位，同比增长28.7%。但去年前三季度净利润增速仍为负，分别为-9.2%、-8.9%、-6.2%，2017年全年净利润增速为-27.8%；与此同时，吉林净利润也有所改善，净利润年增长率达到6.4%，2018年前三季度分别为-2.11%、2.30%和-1.08%。

相比之下，广东和江苏银行业的年净利润增速低于前三季度，全年分别为14.17%和14.45%，前三季度分别为20.20%和16.86%。事实上，这可能会受到上述更严格的不良贷款认定的影响。例如，在江苏的八家上市银行中，有几家在2018年业绩报告中增加了拨备。

“许多银行在2018年第三和第四季度集中处置不良贷款，以消除潜在的信贷风险和巩固资产质量，但结果是，年度报告利润增长率将放缓甚至下降。”华南一家大型经纪公司的高级金融分析师向记者解释说。

值得注意的是，中小银行不良贷款率处于较高水平，资产质量面临较大压力。截至2018年底，江苏省政策性银行、大型银行、股份制银行和城市商业银行的不良贷款率约为1%，农村中小金融机构的不良贷款率略高，为2.6%。此前许多地方的监管数据显示，2018年上半年，地方中小银行不良贷款率明显高于行业平均水平，基本在3%以上。

吉林省银行业净利润同比增长6.4%，其中大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村中小金融机构净利润同比分别增长50.74%、325.46%、37.86%和38.42%。

“国有企业、公共机构和事业单位仍然是银行的主要客户。在银行体系中，大中型银行的资产占80%以上。总体而言，银行业的经营水平仍趋于稳定。”上述华东上市城市商业银行高管表示，就各银行的盈利能力而言，除了考虑资产质量之外，核心还是取决于风险控制策略和操作能力。