银河证券年内第三起两融涉诉 有客户强平后还倒欠券商6500万

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第三个！银河证券(Galaxy Securities)在当晚宣布了今年第三次涉及两家公司的诉讼公告。

17日晚，银河证券宣布，银河证券因投资者违约向法院提起诉讼，法院予以受理。这两笔金融交易的投资者孙谋勇违反了合同，未能按时补足抵押品。银河证券起诉他和他的担保人，要求获得近6500万元的融资本金、利息和罚息。

事实上，这是银河证券今年第三次宣布涉及两家公司合并的诉讼。今年2月，投资者徐谋谋和葛谋谋被控违反两家公司的合同，涉及金额超过1亿元。这两个案例已在年报中提及，银河证券去年计提融资融券资产减值准备1.08亿元。

根据年报数据，截至2018年底，银河证券的余额为402.43亿元，占市场的5.33%。融资融券利息收入40.02亿元，同比下降4.64%。银河证券表示，一方面，公司实行全过程风险管理，及时排查现有客户风险，加强大额信贷管理，巩固基本风险控制能力。另一方面，公司进一步丰富了证券来源的供给，为专业的证券借贷客户服务。

值得注意的是，除了证券公司频繁涉足股权质押业务外，这两项金融业务的风险也暴露无遗。据证券公司中国记者的不完全统计，至少有四家证券公司，包括银河证券、光大证券、方正证券和国源证券，已经涉足这两项金融业务，这两项业务已经在2018年年报中有所体现。此外，中信证券在其2018年年报中还公布了6起涉及两家公司纠纷的诉讼。

两名客户因违约被清算，欠经纪人6456万英镑

17日晚，中国银河发出诉讼通知。孙谋勇在银河证券进行了两笔金融交易，但其信用账户担保率低于150%，且未在约定期限内全额追加抵押物。银河证券根据与其签署的两份财务协议，对孙默勇的信用账户实施强制清算措施。

但清算后仍有未清偿的融资债务，银河证券向法院提起诉讼，要求孙谋勇偿还融资本金、支付融资利息、罚息等。，暂计算至今年3月26日，共计人民币6456.76万元。

值得一提的是，根据上海孟菊投资管理中心(有限合伙)(以下简称“被告二”)与上海尚萌投资管理中心(有限合伙)(以下简称“被告三”)签订的《融资融券业务保函》，双方自愿为孙谋勇在《融资融券业务合同》项下的全部债务提供无限连带责任担保。因此，银河证券要求上述被告2、3承担连带责任，并要求三名被告承担案件费用、财产保全费、财产扣押保险费等全部费用。

关于这起诉讼对公司的影响，银河证券在公告中表示，公司业务运作正常。上述事项对公司的经营、财务状况和偿付能力没有重大影响。公司将根据诉讼进展情况及时披露相关信息。

根据银河证券披露的信息，本案已被北京市第二中级人民法院受理。

银河证券在这一年里有三起案件，涉及两起诉讼

这是银河证券今年宣布的第三起涉及两项金融交易的诉讼案件。在此之前，两宗涉及两项金融交易的案件均已结案，因为投资者违反了协议规定，但未能及时补足抵押品。

2月20日，银河证券宣布，由于投资者徐某两个融资账户的担保率低于130%，且未及时追加抵押物，他被迫平仓并欠经纪公司款项。请求法院裁定许支付融资本金、利息及罚息合计人民币6545.88万元。

2月1日，银河证券宣布，由于两个融资账户违约，投资者葛某欠公司剩余本金和利息共计5121万元。

这两起诉讼在《中国银河》年报中均有提及，涉案金额超过1亿元。值得一提的是，根据新的金融工具准则，2018年中国银河系统融资融券资产减值准备为1.08亿元。

当诉讼通知在2月份披露时，银河证券告诉经纪公司中国记者，将采取有效措施积极向债务人追偿，切实维护公司的合法权益。

这两项金融业务成为券商资产减值的主要项目

自去年以来，两家公司的业务已经成为证券公司业绩的主要风险点。除银河证券外，许多证券公司在业绩预测中发布了资产减值公告，其中大部分与两家公司的业务或股票质押回购业务有关。

方正证券2018年的资产减值准备主要受两项融资业务的影响，年计提金额为4.7亿元，其中融资资金转移达到3.37亿元，占近72%，涉及减值准备的单只融资股票为南京新百、上海莱实和乐视。

光大证券2018年应计资产减值超过4000万元，涉及减值的单只融资性股票为上海来世，减值准备为2403.67万元；此外，融资业务减值准备为1791.03万元。

根据国源证券年报，融资融券客户陈某违约，证券信用账户被迫关闭后，公司债务仍不足。公司向法院提起诉讼，要求陈航、陈朝南(陈航配偶)偿还欠款人民币1007.17万元及利息、罚息和律师费。今年3月，本院维持一审判决，要求陈某向国源证券支付公司贷款本金1007.17万元及相应利息和罚息。

此外，中信证券在其年度报告中公布了两项业务之间的6起纠纷。公司与郝某、丁某、哈尔滨工业大学高辛分校、车谋运、陈某、卢默芳等双方发生纠纷，共涉及本金和利息约5亿元。其中，哈尔滨工业大学高科技方违约金额达4.19亿元，目前正在执行中。其他案件涉及金额约2000万元，中信证券已做了相应的减值准备。

银河公司的年利息收入是40亿英镑

2018年，二级市场持续低迷，各种证券公司的融资规模不断缩小。据风传，银河证券2018年发行446.32亿元，同比下降25.69%。中信、郭俊、海通、华泰和广发的融资规模超过银河证券，规模同比下降约20%。

根据年报数据，截至2018年底，银河证券的余额为402.43亿元，占市场的5.33%。一方面，公司实行全过程风险管理，及时检查现有客户的风险，加强大额信贷管理，巩固基本风险控制能力。另一方面，公司进一步丰富了证券来源的供给，为专业的证券借贷客户服务。全年融资融券利息收入40.02亿元，同比下降4.64%。

2018年，中国银河的营业收入为99.3亿元，同比下降12.51%；上市公司股东应占净利润28.9亿元，同比下降27.47%。整体表现优于行业平均水平。

两大金融服务的温度已经回升

受资本市场持续升温的影响，近期市场风险偏好明显回升。3月下旬，两家公司的余额已回到9000亿元大关。风数据显示，截至4月16日，沪深股市金融一体化余额已达9760.86亿元，较年初的7563.73亿元增长近30%。

据中国券商记者报道，各券商已掀起新一轮“佣金大战”。目前，各类券商公开发行的融资利率一般在8.5%左右，中信、招商局、光大、华泰、平安等大中型券商的融资利率均在8.35%左右。东方财富证券直接将融资利率下调至6.99%。

平安证券的利率低至5.88%，在业内享有盛誉。一些券商分析师告诉记者，由于平安系统的混业经营模式，两家公司的利率一直很低。“据我所知，证券系统中的客户如果不赚钱就会被挖出来。之后，他们可以向客户出售保险，然后赚回钱。”

东方财富证券营业部经理最近告诉记者:“官方融资的年利率是6.99%。如果是1000万元左右，融资利率可适用6.5%。佣金将尽可能调整到11.5。如果账户有2000万元左右的资金，可以申请调整到10000.2。”