年内首次！两家农商行评级被下调 或有更多在路上

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近一年后，另一家银行被降级。

7月24日，烟台农村商业银行和阳谷农村商业银行的信用评级被下调。其中，烟台农村商业银行由aa-降为a+，阳谷农村商业银行由a+降为a

风能数据显示，这是今年第一次银行评级被下调。从2016年到2019年，分别有3家、7家、16家和13家银行被降级，其中农村商业银行占大多数。

智信投资研究所所长、首席经济学家连平对钟郑钧表示:“一些中小银行被降级是正常现象。其次，一些中小银行可能被降级，但它们不会大规模出现。”

第一家银行的评级在这一年里被降低了

7月24日，烟台农村商业银行和阳谷农村商业银行的信用评级被下调。这是自2019年7月底以来银行第二次被降级。

综合评级报告显示，两家农村商业银行都存在资产质量下降、拨备严重不足、资本补充压力大等问题。

中国程心国际指出，评级下调考虑到了烟台农村商业银行面临的诸多挑战，包括宏观经济持续低迷给资产质量带来的巨大压力、拨备低于监管要求、贷款集中度高、资产质量下行压力大、盈利能力持续弱化、资本补充压力加大、品牌和核心竞争力提升、公司治理机制和风险管理体系完善等。

据联合授信分析，2019年以来，阳谷农村商业银行信贷资产质量严重下降，不良贷款率和逾期贷款比例大幅上升，相关贷款比例高，拨备严重不足，导致资本充足率水平大幅下降，资本面临补充压力等因素，可能对其业务发展和信贷水平产生不利影响。

根据中国保监会披露的数据，截至2019年底，农村商业银行不良贷款率为3.9%，拨备覆盖率为128.16%。但截至2019年底，烟台农村商业银行和阳谷农村商业银行的不良贷款率分别为8.82%和7.82%；拨备覆盖率分别为76.70%和44.04%。

一般来说，银行评级下调会直接增加银行的风险溢价，从而导致其市场融资成本增加。

“两家农村商业银行的减幅并不大，仍处于甲级，不会对银行业务产生很大的负面影响。不过，市场将会出现一些相对负面的预期和判断，这可能会提高向银行发行债券的成本。”连平判断。

农村商业银行成为下行调整的主力军

风能数据显示，从2016年到2019年，分别有3家、7家、16家和13家银行被降级。

据郭盛证券统计，自2018年以来，被降级的银行数量大幅增加，主要是农村商业银行，其中山东省的数量最多。这可能与宏观经济下滑、业务运营恶化和风险逐渐暴露有关，而不良贷款率上升是银行经常被降级的原因。

为什么大多数银行主要是农村商业银行被降级？

光大银行金融市场部分析师周表示，中小银行成为评级下调的主要力量有两个原因:一方面，中小银行客户主要是中小企业，疫情对中小企业影响较大，资产质量压力较大；另一方面，中小银行普遍存在内部治理和管理能力不足、资本实力相对薄弱、贷款集中度高、拨备不符合监管要求等问题。

银行评级的差异仍然存在

受疫情影响，今年银行业不良资产暴露加速，资产质量引起市场关注。

根据中国保监会的数据，截至今年6月底，中国银行业不良贷款余额为3.6万亿元，比年初增加4004亿元，不良贷款率为2.10%，比年初增加0.08个百分点。

中国银监会发言人最近表示，不良资产的上行压力正在增加。今年以来，账面不良贷款余额没有明显增加。但是，由于金融领域的经济低迷和宏观政策的短期套期保值效应反映出一定的时滞，违约风险的暴露被暂时推迟，预计未来不良贷款将会出现并不断增加。

接下来会有更多的中小银行被降级吗？

连平说:“可能还有一些，但不会大规模出现。因为已经从各方面采取了相关措施来帮助银行保持平稳运行。从今年到明年，银行评级的差异将继续存在。”

周表示，不排除部分地区中小银行评级被下调，许多中小企业尚未摆脱疫情影响，这将导致部分中小银行盈利能力下降。但是，小范围的评级下调不会对银行融资和经营产生实质性影响，主要是因为国内疫情和经济前景正在好转，银行评级下调有限，前景稳定，国内出台了一系列政策支持实体经济的薄弱环节，重视金融机构的风险防范。