2019年银行保险业：防风险与服务实体经济紧密结合

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本报记者张冬冬傅秋实

最近召开的2019年银行业和保险业监管工作会议强调，防范系统性风险和服务实体经济必须更加紧密地结合起来。

可以看出，2018年以来，银监会在推进自身机构改革的同时，在整顿市场混乱方面取得了初步成效，但对于合并后的银监会来说，监管任务仍然十分艰巨。在经济下行压力下，推动银行业和保险业服务实体经济、防范金融风险势在必行，这无疑考验了监管当局的智慧。

服务实体经济的效果是显著的

事实上，在内外压力巨大的情况下，去年银行业和保险业为实体经济提供了强大的服务。

从银行业来看，截至2018年12月底，各类贷款达到140.6万亿元，同比增长12.6%；债券投资达到45.2万亿元，同比增长14.1%。2018年前11个月，人民币贷款增幅占社会融资规模增幅的83.4%，为实体经济提供了更多资金。在重点小微领域，截至2018年11月底，小微企业贷款余额为33.28万亿元，占各类贷款余额的23.81%；与去年第一季度相比，去年第四季度，五大银行和邮政储蓄银行的普惠性小微企业贷款利率下降了1.1个百分点。

从保险业来看，2018年前11个月，共为全社会提供了6463万亿元的风险保障；共启动债权股权投资计划1018项，总申报(登记)规模24237.3亿元，为实体经济提供重要融资支持。

至于下一步监管方向，上述会议指出，“防范系统性风险是实体经济持续健康发展的重要前提，要通过有效监管，防范和化解各种操作风险，防止局部风险扩散，维护金融市场稳定。”

中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚在接受英国《金融时报》采访时表示，从中长期来看，防范风险与服务实体经济并不矛盾，一些领域的监管显然有利于行业和实体经济的稳定发展。

对保险业而言，服务实体经济的关键在于充分发挥保险的核心功能，分散和转移实体经济运行中的各种自然灾害、事故、法律责任和信用风险国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱告诉英国《金融时报》记者。

关于下一步如何更好地服务实体经济，朱说，首先要提高保险普及率。保险公司应促进产品和服务创新，提高供给效率，充分发挥经济补偿功能，分散和转移实体经济运行中的各种风险。其次，要提高风险管理水平。保险公司应根据不同的风险管理需求，为国计民生重大项目提供风险咨询、风险管理、风险评估和防灾减灾服务，努力构建灾前预防和灾后补偿并重的风险管理新体系，以专业的风险管理服务创造价值。

我们应该坚持管理金融市场的混乱

值得注意的是，本次会议要求我们要坚持不懈地控制金融市场的混乱局面，进一步遏制非法经营，有序化解“影子银行”风险，依法处置高风险机构，严厉打击非法金融活动，稳步推进互联网金融和同业拆借风险专项整治。

“这主要是解决‘影子银行’的股票风险。”曾钢强调，这部分风险在过去两年中已得到有效解决。例如，银行间业务规模下降，资产管理业务进入过渡期。然而，经过十几年的发展，许多地区都有较大的存量规模，需要稳步有序地推进。“这是一项中长期工作。”他说。

曾刚认为，2019年的风险主要存在两个方面。首先，化解股票风险。在这方面，要注意化解风险带来的新风险，要充分把握力度和节奏。这也是2018年监理工作的探索。专注。二是增量风险，主要是考虑到实体经济下行压力仍然较大，供给方面的结构性改革仍在推进。在“僵尸企业”退出的过程中，实物风险向金融风险的转移是客观存在的。他强调，后者的压力在今年上半年可能会更大。

对于外界关注的跨金融业务风险，在不久前举行的银监会新闻发布会上，银监会办公厅主任兼首席风险官肖袁琪表示，目前需要整改的跨金融业务主要有两种类型:一是以“去现实化”和资本空转移推动跨金融业务；一是违反法律法规、破坏市场秩序的渠道业务。

肖表示，为了整顿跨金融产品等重点风险，银监会并没有简单地采取“一刀切”的做法，而是根据跨金融服务和产品的特点以及实体经济的具体需求，分析了具体问题。

保险业将在2018年继续关注监管重点。比如，不断提高保险机构公司治理的有效性，真正实现从高速增长到高质量发展的转变。北京大学经济学院风险管理与保险系主任凯文Z向英国《金融时报》表示，中国保险业的公司治理基础薄弱。对于保险公司来说，实现公司治理从“相似”到“完美”还有很长的路要走；对于监管者来说，从“形式标准化”到“治理有效性”，真正实现保护保险消费者和其他利益相关者权益、防范风险的目标。

增强抵御内外风险的能力

"上述内容也是2018年监管工作的重点."曾刚表示，过去相当多的主体依赖“影子银行”作为融资渠道，如果“一刀切”，将不可避免地导致一些主体得不到资金，从而破坏实体融资环境。因此，监管当局去年强调了“防范风险”和“服务实体经济”之间的平衡。今后，有必要继续考虑实体经济的承受能力。不仅要解决库存问题，还要在拆卸过程中减少影响，避免新的风险。

此外，市场普遍担心，在经济下行压力下，对民营企业和小微企业的大力支持将导致信贷风险资产大幅增加。

对此，曾刚表示，今年商业银行应整合资本，全面开展坏账准备和核销工作。此外，银行必须树立长远发展理念，内部管理制度、经营理念和考核制度应避免过于短期。在对外方面，要明确“几个提升”的方向，使货币政策、财税政策和监管政策能够共同发挥作用。

截至2018年12月末，商业银行不良贷款余额达到2万亿元，不良贷款率为1.89%，比第三季度上升0.02个百分点；利息相关贷款余额为3.4万亿元，利息相关贷款比率为3.16%，比2016年高点低1个百分点；逾期超过90天的贷款占不良贷款的比例为92.8%，比去年底下降了6.9个百分点。2018年，商业银行共核销不良贷款9880亿元，比上年增加2590亿元，为民营和小微企业提供了更多的空空间。

然而，为了抵御逆周期下的资产风险，商业银行仍然面临着资本压力。目前，各银行都采取了多渠道的资本补充，这在一定程度上可以疏通货币政策的传导机制，为银行信贷扩张，特别是支持小微企业融资困难打下坚实的基础。