证券时报：资本市场严监管重稽查态势将延续

本篇文章1181字，读完约3分钟

从中国证监会主席在新年第一站对监察局的调查和评选，到最近公布的20起典型违法案件，一系列行动表明，检查执法已成为打击证券期货违法现象的一把双刃剑，特别是对严重危害市场平稳运行的重大案件， 侵犯投资者合法权益，社会影响恶劣，群众反映强烈，表明2019年“严查重检”的局面不会改变。

在公布的20起审计案件中，有6起因虚假陈述和违规而受到处罚，7起为市场操纵案件。这些案件涉及虚假陈述、欺诈发行、股价操纵和内幕交易，反映了资本市场的问题，如多年的放纵和当前的革新。一方面，这是因为市场中存在非理性的短期投机文化，投资理念短视，存在大量滥用信息、资本、技术等优势从事内幕交易和操纵市场的违法行为；另一方面，是上市公司治理结构不完善导致的相关问题。

典型案件的查处有利于构建更加公平、公正的市场秩序，体现了严格监管的态度，也传达了检查执法的理念。对于上市公司而言，虚假发行和财务舞弊严重违反了信息披露制度，严重损害了市场诚信基础，损害了投资者利益，一直是中国证监会监管和执法的重中之重。监管部门也在加强对上市公司的监管，由于公司治理缺失和内部控制管理混乱，上市公司违法行为损害了上市公司和投资者的利益。此外，监管当局对严重侵犯公共利益并造成重大社会影响的市场实体保持“零容忍”，长寿生物的除名就是一个例子。此外，监管部门将密切关注市场操纵行为，一旦解决，将严厉打击，特别是对屡查屡犯的违法主体，将密切关注，严肃查处。

中介机构监管的重点仍然是相关机构在实践中是否勤勉尽责。参与披露的经纪人、评估机构和会计师事务所都是因此而被点名的。从去年底到今年年初不到一个月的时间里，中国证监会对一批中介机构违法案件进行了行政处罚，直言个别中介机构无视法律责任和社会信任，盲目偏好业务招揽，片面追求业务规模，对诚实守信无动于衷，偷懒尽职，违反职业道德，为各种欺诈行为敞开大门。频繁的指名道姓和刺耳的话语为中介机构敲响了警钟，表明监管部门将继续在强有力的监管下执法，督促各类中介机构遵守资本市场“守门人”的初衷。各中介机构应认识到监管部门严惩和纠正错误的决心，以勤勉、专业和审慎的核查工作防止各种欺诈行为，树立强烈的合规意识，认真勤勉地履行职责。

大力推进科技监管，提高监管的智能化和科学化水平，是近年来监管工作的重点和亮点。随着监管科技的加强，稽查执法人员的“鹰眼”将变得更加敏锐，从异常线索的识别、违法行为的追踪、涉案人员的画像等方面将形成相关样本，为今后相关案件的调查提供借鉴和参考，对试图通过不正当手段谋取利益的市场主体起到威慑作用，提高办案效率和监管力度。中国证监会和交易所不断升级交易监控系统，加强对各种违法行为关键特征的监控和甄别能力，适应大数据、云计算等技术革命要求，进一步打造审计办案“杀手”。我们有理由相信，随着智能化和科学化监管的不断完善，非法活动最终会消失。