资管新规催化银行客户分层 私行业务成兵家必争之地

本篇文章1521字，读完约4分钟

当银行资产管理的规模面临压力时，一个细分领域正在兴起。据溥仪标准最新统计，截至2018年底，个人理财规模约为22.55万亿元，占银行业金融机构理财产品的76.49%，同比增长11.16个百分点。其中，高净值个人贡献突出，各银行的私人银行资产管理规模(aum)仍处于发展的“快车道”。

兴业银行私人银行部总经理戴对《上海证券报》表示，新的资产管理规定实施后，是高净值客户重新选择的关键时期。未来三年各银行能抓住多少客户决定了未来市场份额的“基础盘”，而私人银行的业务能力决定了银行在资产管理转型中的竞争力。

私人银行市场结构可能会被重塑

“新的资产管理法规的出台为私人银行业务的发展带来了机遇。总行资产管理部也积极提供和支持多种期限、不同收益率的多元化产品供应，以满足客户需求。”戴对说:

高端理财市场渗透率较低，仍是近年来银行深度培育市场的重点领域。在银行资产管理规模的压力下，民营银行的资产管理仍逆势增长。据溥仪标准统计，全国银行业金融机构理财产品的存续规模约为28.97万亿元，略低于去年初的29.54万亿元。

然而，各银行私人银行的金融资产规模仍保持快速增长势头。截至2018年上半年，农业银行、中国建设银行和工商银行三家民营银行的平均资本充足率分别比年初提高了12.8%、9.96%和9%。根据兴业银行的最新数据，截至2018年底，其私人银行资产管理达到4300亿元，比2018年初增长34%；客户数量超过3万，年增长率为历史最高。

从私人银行业务的平均席位排名来看，招商银行基本领先，四大银行紧随其后。去年，招商银行的一家私人银行aum首次突破了2万亿元大关。

当前市场份额竞争依然激烈。兴业银行提出了未来私人银行业务规模和客户数量每年增长20%的目标。“未来两三年，兴业银行零售业务的重点之一是发展民营银行的理财业务。”戴对说:

新的资产管理条例实施后，私人银行业务已成为军事战略家的战场。“新的资产管理规定更有利于促进商业银行客户的层级管理。”戴说，在过去，中国的银行没有完全遵循国际客户分级管理制度。现在，在新的资产管理条例生效后，特定类型的产品被出售给特定的客户，例如私募产品，这些产品被出售给合格的投资者，这凸显了私人银行业务的重要性。

根据新的资产管理规定，私募产品只提供给合格的投资者。“作为合格投资者的主要群体，私人银行客户已成为资产管理转型中差异化竞争的关键。私人银行业务的实力在一定程度上决定了银行资产管理业务(尤其是私募股权管理业务)的核心竞争力。”华泰证券银行研究团队在分析报告中指出。

差异化竞争成为“手铐”

基于反周期、高利润贡献率和低资本占用的特点，私人银行业务一直是各银行的“垫脚石”。在大型零售、大型资产管理和大型投资银行的交汇点，私人银行如何反映差异化的竞争力？

首先，注意投资研究的能力。从资本的角度来看，未来的银行业金融市场将分为公开发行和私募，其投资和运营模式将更加差异化。“当高净值客户做出选择时，他们担心的一个问题是银行的资产管理能力和风险管理能力不强，包括投资银行的能力。”戴解释说，例如，投资银行有很强的能力，对资本市场有更深的了解，在作出债券投资等决策时能更好地控制风险。

其次，看看支持增值服务。不仅在财富管理方面，许多银行还积极整合服务资源平台和线上线下合作渠道，将私人银行服务延伸到教育、旅游、医疗、养老等非金融领域。近日，兴业银行宣布正式推出韩国管理品牌“兴城时嘉”，并发行首张私人银行专属信用卡。除了提供国内外机场免费接送等商务旅行服务外，还将医疗、美容等具有强烈专属属性的增值服务资源嫁接到家庭财富中，致力于打造一套从财富管理、商务旅行到家庭生活的全方位金融服务。