石油美元霸权终结？ 沙特或抛出万亿美元“核武器”

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4月4日，美国众议院司法委员会通过了“nopec”法案，直接对欧佩克说不。简言之，该法案允许美国公司对欧佩克组织提起反垄断诉讼，并禁止所有外国组织合谋操纵化石燃料价格。

也就是说，一旦该法案最终由美国总统签署生效，横跨国际石油市场的欧佩克将被迫分裂！

《国家商业日报》指出，欧佩克目前提供了全球约三分之一的石油产量，而沙特阿拉伯控制了全球10%的石油产量。因此，受影响最大的沙特阿拉伯自然不得不反击。

据内部人士透露，4月5日，沙特高级能源官员正在考虑一个“核武器”选项，即在石油交易中放弃美元，并以其他货币定价。

考虑到沙特阿拉伯在美国的直接投资接近1万亿美元，持有1600亿美元美国国债，如果沙特阿拉伯真的抛出这个“杀手”，无疑将彻底终结“石油美元”几十年的霸权地位。

具有讽刺意味的是，作为支撑美元国际地位的基石，“石油美元”的诞生源于美国和沙特阿拉伯在1973年达成的协议。

那么，沙特阿拉伯赢了，沙特阿拉伯输了？

沙特阿拉伯威胁以非美元货币出售石油

4月5日，三位熟悉沙特阿拉伯能源政策的消息人士称，如果华盛顿通过《石油输出国组织法案》(nopec Act)并让欧佩克成员国面临美国的反垄断诉讼，沙特阿拉伯将威胁以美元以外的货币出售石油。

据消息来源称，最近几个月，沙特高级能源官员在内部并与石油输出国组织成员讨论了这一方案。一位熟悉沙特石油政策的内部人士表示，沙特也向美国高级能源官员传达了这一威胁信号。

沙特人理解这一“核选择”的重大意义。沙特高级官员曾表示:“如果美国人通过nopec，首先会崩溃的将是美国经济。”根据沙特的考虑，如果美国对欧佩克的制裁导致全球油价暴跌，美国自己的页岩油储量也将大幅下降。

《国家商报》记者注意到，最近一周，受该法案影响，国际市场对石油供应波动和油价上涨感到担忧。

进入4月以来，wti原油价格上涨了5.08%；布伦特原油累计涨幅也达到了3.97%，并突破了70美元大关。2019年第一季度，wti原油价格上涨32%；布伦特原油价格在第一季度上涨了约25%，均创下10年来的最高纪录。

美国能源部长里克·佩里(Rick Perry)曾经说过，nopec法案可能会导致意想不到的后果。根据cnbc对美国金融媒体的分析，即使双方不太可能真正开战，如果沙特阿拉伯放弃石油美元，将严重损害美元作为世界主要储备货币的地位，降低美国在全球贸易中的影响力，削弱其对其他国家实施制裁的能力。

石油美元前世

谁持有石油，谁就能控制货币。成为石油交易的结算货币是许多国家的梦想。

“石油美元”的时代实际上不到50年前。在美元之前，英镑和荷兰盾都曾在短期内成为石油货币，当时英国和荷兰在北海开采了大量石油。加元一度成为重要的石油货币。由于日本99%的石油消费依赖进口，加元和日元之间的汇率几乎已经成为国际油价的晴雨表。

1971年，尼克松宣布，由于美国黄金储备不足，美元退出“金本位制”(此前，英国将其所有美元资产转换为黄金)。也就是说，人们不能再用美元现金去美国财政部以官方价格兑换黄金。

与黄金脱钩后，美元缺乏实物资产的支撑，国际需求大幅下降，美元价值一再贬值。为了保持其作为国际储备货币的地位，美国将石油视为美元的下一个“锚”。

1973年，美国国务卿亨利·基辛格(Henry Kissinger)代表美国政府与沙特王室达成一项协议:美国将为沙特油田提供军事保护，作为回报，沙特将只以美元计价(即沙特在出口石油时拒绝接受除美元以外的所有货币)。

到1975年，所有欧佩克产油国都同意以美元为石油定价，并将石油收益投资于美国政府债券，以换取美国的保护。从那以后，“石油美元”的模式就形成了。

那么，你为什么说“石油美元”深刻地影响了世界经济结构？

“石油危机”改变了20世纪70年代的国际贸易格局。曾经有盈余的欧美发达国家，由于不得不以高价进口石油而出现贸易逆差，而产油的中东国家则“躺着赚钱”。如何将石油国家赚到的钱“返还”给美国取决于石油美元。

在世界上，石油进口国比石油出口国多得多。为了满足石油进口的需要，日本和西欧等工业化地区不得不积累巨额美元储备，这自然增加了对美元的需求。

然而，在石油生产国(其中大部分不是发达国家)获得大量美元利润后，由于国内投资市场太小，无法吸收这么多美元，它们必须以资本出口的形式对美国等发达国家进行直接投资，以保持回报率。结果，石油国家赚取的美元回流到欧洲和美国市场。

对美国来说，石油美元的存在使美国能够以非常低的利率发行政府债券，并从全世界借钱；它还能让美国容忍高债务上限。

经过几十年的积累，石油美元的规模已经达到了惊人的水平。根据《国家商业日报》记者的计算，如果把主要产油国的主权石油基金的资产计算在内，石油美元已经累计超过4万亿美元。

人民币的机会来了吗？

事实上，在沙特阿拉伯之前，世界上一些主要的石油出口国就开始了“去美元化”的进程。例如，早在2000年，伊拉克就在“石油换食品”项目中以欧元结算其石油出口。近年来，中国作为一个主要的石油消费国，在石油交易结算中的声音越来越大。

2016年，一位俄罗斯副外长表示，俄罗斯正在认真考虑使用人民币作为石油结算货币的可能性。除石油贸易外，人民币在中俄其他贸易往来中发挥着越来越重要的作用。他曾告诉媒体，“现在是时候了，我们将放弃美元，寻求另一种货币。”

2016年10月，中国进口的部分俄罗斯石油以人民币结算。伊朗、阿联酋和其他国家也同意用人民币结算。

2017年9月15日，委内瑞拉石油部宣布油价以人民币计价。与此同时，委内瑞拉政府宣布将在所有交易中禁止使用美元。

2018年1月，在中国上海和香港以外，迪拜证券交易所也推出了人民币计价的期货合约交易。2018年11月，伊朗央行外汇报价网站用人民币取代美元，人民币被列为三大外汇货币之一，这意味着包括伊朗石油行业在内的经济活动将扩大人民币的使用。

除了促进石油贸易中的人民币结算，上海期货交易所去年推出的原油期货也极大地增强了中国在石油定价权方面的话语权。据新华社报道，去年6月，在海外投资者的积极参与下，上海原油期货日交易量(1.8万亿元)已超过迪拜原油期货合约，成为亚洲市场最大的原油期货合约，仅次于纽约和伦敦，在全球交易量排名前三。

据路透社计算，2018年12月，人民币原油期货推出仅9个月就占国际市场交易总量的6%。中国期货市场正在改变全球能源市场的规则。