5G首轮招标启动在即 三大运营商“跑马圈地”

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对于通信行业来说，4月底的一周非常忙碌。通信企业和政府部门的多名高管出席了在上海举行的中国联通(香港股票00762)5g创新与发展峰会，随后前往深圳参加中国电信(香港股票0728)5g创新合作大会，随后赶赴杭州参加浙江省和中国四大电信集团举办的“5g+行动联席会议”。

“今年，embb(指增强型移动宽带)是主要应用，因此有必要等到整个(标准)系统相对完善(5g投资支出将大幅增加)。”在4月底举行的2019年上海5g创新发展峰会上，当《证券时报》记者问及如何评价运营商今年的5g投资计划时，中国联通董事长王晓初独家回应了《证券时报》记者。

自2019年以来，5g的受欢迎程度一直居高不下，并不断取得实质性进展:3月份，三家运营商相继公布了今年的资本支出计划，其中5g部分约为342亿元；今年4月，中国联通宣布在中国7个特大城市开通5g试验网，中国电信围绕“你好5g”品牌开展了一系列活动。

5g的成熟和完善需要端到端产业链的紧密合作。记者了解到，主流设备厂商的5g基站可以满足商业需求，5g终端也可以满足商业需求，但在数量少、价格高方面还不成熟。一位来自运营商终端公司的人士告诉记者，5g终端要到今年11月才会完善。

目前，市场最关心的是牌照。5g商业许可证什么时候颁发？至于商业许可，市场普遍预计将在今年年底发放，届时将迎来5g的正式商业化。虽然官方商业化还需要一段时间，但5g的预商业化正在接近，5月可能是关键的时间点。

在上述峰会上，中国联通副总经理邵光禄独家回答了《证券时报》记者关于5g预商业化的提问。他说:“5g的预商业化必须等待工业和信息化部的许可。”目前，我们的网络只能称为试验网络；在预商业化阶段，不仅要测试5g终端的性能，还要测试许多行业应用和模块。”

三大运营商争相发送5g

中国联通和中国电信在4月底领导了两次行业会议。首先，在2019年上海5g创新发展峰会上，中国联通发布了5g品牌5gn，并宣布在中国7个特大城市开通5g试验网；第二，中国电信5g创新合作会议，中国电信明确将“你好5g”作为其5g品牌，并重申其sa(独立网络)战略。

从国内外运营商的经验来看，运营商率先推出5g品牌，有利于获得更好的用户感知，打造先发优势，赢得用户。当然，运营商在这个时候选择密集的声音是有背景的，也就是说，5g的预商业化正在接近；根据市场预期，5月将是一个重要的时间节点。

“目前，5g信号应该能够在北方的这些城市、广州和深圳的道路上进行搜索。5g网络的建设速度将比想象的要快。我认为三大运营商都有这样的决心。”一位运营商告诉记者，虽然前期商业和商业的名称不同，但目前的基站和终端都是商业的，符合商业使用的要求。

正如邵光禄所说，5g的预商用必须等待工业和信息化部的许可，而目前的网络只能称为5g试验网。事实上，运营商的网络部署和许可证的发放是相辅相成的。如果运营商的网络部署不充分，即使发放了许可证，消费者的体验也不好，这不利于5g产业的发展。

在5g创新发展峰会上，最重要的消息无疑是中国联通在北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、雄安正式开通5g试验网，这七个城市的城区已经实现了5g的持续覆盖。此外，中国联通还覆盖了中国33个城市的热点。

中银国际评论称，中国联通发布的5g部署计划符合5g网络商业化的演进，率先在重点城市开展5g试点将为后续大规模商业化提供经验。

中国电信紧随其后，随即宣布建设以sa为主网、sa/nsa(非独立网络)混合网的跨省跨域规模测试网，并在北京、杭州等17个城市开展5g创新示范试点，为5g规模发展积累经验。

值得一提的是，中国移动(香港股票00941)在4月底的发布中并没有单独出现，它已经明确表示“全球联通”品牌将在5g时代回归，并在3月份提出了“5g+计划”。中国移动副总裁李正茂今年2月表示，中国移动将于2019年开始在多个城市部署nsa，加快sa的端到端行业成熟。

一位业内人士在向记者介绍三家运营商5g网络部署进展时表示，中国联通在5g终端和网络部署方面略有领先，这与中国移动采用新的5g频段有关；然而，当主管部门实际发放5g许可证时，三大运营商的网络部署进度将基本相同。

实际上，5g网络中三家运营商的资源禀赋是不同的。例如，如前所述，中国移动的新频段(2.6ghz和4.9ghz)不是国际主流频段，而中国联通和中国电信已经获得了3.5ghz的主流频段。当然，三家运营商的财务实力都不小，所以在组网策略和部署节奏上会有所不同。

尤其是组网策略，三大运营商是通过sa还是nsa部署5g一直是业界各方热议的焦点。中国移动和中国联通倾向于在初始阶段部署nsa，然后过渡到sa，而中国电信希望直接进行sa组网。

nsa计划不需要建立5g核心网络，这是相对经济和方便的；Sa方案需要构建一个新的5g核心网络。在近期运营商的密集发布中，最引人注目的无疑是中国电信重申了坚持sa组网的目标，中国电信董事长柯也明确提出“以sa为目标结构，促进产业链的成熟。”

值得一提的是，nsa组网标准在2018年3月首次被冻结，而sa组网标准在半年后被冻结，符合sa标准的基站设备比nsa基站推出得晚。独立电信分析师傅亮向《证券时报》表示，由于5g部署的初始阶段主要是nsa基站，中国电信更倾向于sa组网，这意味着中国电信现阶段部署的5g基站数量可能少于中国移动和中国联通。

背后的“城市力量”

在争夺5g先发优势的过程中，运营商不仅要考虑品牌、网络规划等各种策略，还要有不可忽视的“城市力量”。有消息称，中国已有10多个省市开通了5g电话，核心城市也表现出争相部署5g的热情，这也体现在本地5g基站的规划目标上。

以上海为例，上海已建成500个5g基站。根据规划，2019年上海将建成1万多个5g基站，2021年全市将建成3万多个5g基站。此外，上海还将发布加快5g网络建设和应用的实施意见，以及5g产业发展和应用创新三年行动计划。

广州、深圳和其他城市和上海一样雄心勃勃。其中，广州计划按照“重点部署、连片覆盖”的原则建设10000个5g基站，打造大湾区信息枢纽，力争今年率先实现5g试商用；深圳市工业和信息化局此前透露，今年全市5g基站总数约为7000个，5g商用试点正在加快。

一位运营商告诉记者，5g作为一种新技术，可以提升城市形象，地方政府愿意进行宣传。傅亮还认为，中央经济工作会议提出要加快5g的商业化，地方政府愿意在刺激运营商投资的同时促进信息消费和经济转型。

除了基站建设的目标之外，当地政府还发布了一些5g专项规划，这与运营商主导3g和4g发展布局的情况不同。据记者粗略统计，目前北京、重庆、江西等地已经出台了5g专项规划，广东省也正在起草《广东省加快5g产业发展行动计划(2019-2022)》。

上述运营商告诉记者，地方政府参与5g规划有利于行业的发展。除了为5g建设提供专项资金外，地方政府也发挥着更重要的作用。

在此人看来，地方政府可以为5g建设提供软政策支持。例如，运营商希望在重要的场馆或建筑中建造基站，但他们经常会遇到他们所属的物业“丑陋且难以进入”的情况。因此，基站的部署不能仅仅基于运营商的一厢情愿。此时，如果政府能够介入协调，将有利于5g基站的部署。

记者在5g创新与发展峰会上注意到了一个细节。soho中国董事长潘石屹是非通信行业为数不多的嘉宾之一。不过，他刚才提到，作为开发商，面对5g，soho做的第一件事就是让运营商“穿墙打洞”，先铺设5g网络，soho解雇了一名员工，这名员工不仅为运营商建设5g提供了便利，还“敲诈”和“索要保护费”。由此可见，地方政府确实可以在5g建设的协调中发挥重要作用。

与中国联通和中国电信分别选择上海和深圳作为其主要地点不同，浙江省邀请了三大运营商和中国大厦(香港股票00788)举行5g+行动联合会议。对此，业内人士向记者表示，大城市在选择谁将率先建设5g方面不会有太大倾向，但如果运营商能够在建设速度和成本方面优先满足城市的需求，地方政府也可能会有所倾向。

据了解，按照浙江省的规划，到2020年全省将建成3万个5g基站，到2022年建成8万个5g基站；作为浙江省的省会，杭州将5g基站的规划和建设写入了《加快杭州5g产业发展的若干政策》，杭州也成为运营商率先建设5g的重要城市。

在谈到地方政府在推动5g发展中的作用时，中国电信科委主任魏乐平表示，5g生态链需要政府的引导和帮助。他呼吁设立5g专项资金，引导社会资本参与5g建设，缓解运营商的资金压力，让各方分享5g发展的红利，并根据国外经验推出5g专项税收优惠支持。

5g第一轮招标即将开始

" 5g产业链的主要环节已基本达到商业化水平."工业和信息化部总工程师张峰在5g创新与发展峰会上表示，这是业界主管部门就5g做出的罕见的定性声明。在5g产业链中，基站的主要设备是一个重要环节，华为、中兴等主流设备制造商的5g基站已经达到商业要求。

今年3月，三大运营商相继发布了2019年资本支出计划，成为市场关注的焦点。其中，中国移动5g支出不超过172亿元，中国电信5g支出预算为90亿元，中国联通5g支出为60-80亿元，三家运营商合计不超过342亿元。

5g到来之前，运营商的资本支出一直在持续下降，设备制造商的收入承受着巨大的压力，甚至一些制造商的收入也出现了下降；由于设备制造商的一个重要收入来源是运营商，行业对5g投资有很高的期望。根据主流设备制造商2019年的季度报告，情况似乎正在好转。

华为第一季度实现销售收入1797亿元，同比增长39%。尤其是华为去年的网络设备销售额下降了1.5%，但今年第一季度增长了15%，这被视为行业转折点的一个重要信号。爱立信第一季度的销售收入为52.9亿美元，同比增长13%，毛利率上升至38.4%，同比增长4.2个百分点。第一季度净利润为2.6亿美元，而去年同期亏损近1亿美元。

对此，民生证券表示，2019年，全球运营商都明确表示愿意投资5g，资本支出也已回到上升通道。当然，记者注意到，业界对三大运营商今年约340亿元的3G消费计划的评论并不一致。

乐观的观点是，今年是5g的第一年。预售许可证的发放和相关5 G应用的发酵将持续刺激市场情绪，5g投资和投机的热情将继续高涨；然而，也有人持谨慎态度，认为三大运营商对3G建设的投资少于3g/4g的第一年，远远低于此前的市场预期。在审慎的预期下，今年5g基础设施的净增量上限相对确定，约为9万个5g基站，产业链中5g增量部分较原市场预期减少40%。

华盛证券指出，自2015年以来，通信基础设施三大运营商持续削减资本支出所带来的根本性下滑已在2019年触底；然而，根据三大运营商的资本支出，4g的投资额度提高了，5g的投资额度降低了。总体而言，2019年移动网络基础设施的最初市场预期降低了10%-15%。

目前，由于5g许可证尚未发放，5g基站在国内市场的出货量并不大。记者从设备供应商处了解到，中国移动已经开始第0轮设备招标，主要是与设备供应商沟通。今年1月，中国移动也发起了租赁500个基站的招标，华为、中兴、爱立信、诺基亚和大唐都中标。

虽然国内市场的5g招标尚未正式启动，但海外市场的通信基础设施建设实际上正在加速，因为通信设备是一个全球性行业。例如，爱立信连续三个季度业绩持续改善，主要得益于其在北美市场的强劲增长，其在爱立信总收入中的份额从去年同期的27%上升至35%。

华为和其他国内设备制造商也在国外市场取得了一些收益。根据华为此前发布的数据，已获得40份5g商业合同，其中23份在欧洲，逾7万个5g基站销往全球。

5g cpe的价格很高

虽然5g的端到端连接已经实现，基站和终端都可以满足商业需求，但是从5g各环节的成熟程度来看，终端仍然是目前制约5g商业应用的一个主要弱点。记者了解到，目前的5g终端存在数量少、价格高的问题。例如，运营商为终端测试购买的5g cpe(客户驻地设备)品牌设备的价格高达10万元。

"目前的5g终端是稀缺资源."运营商终端公司的上述人士向记者解释说，目前5g终端的高价主要是因为从R&D到生产的新产品投入巨大，而现阶段5g终端的产量相对较小，每个终端的推广成本相对较高。

记者了解到，3g/4g时代对cpe或便携式wifi设备的市场需求较小，因此厂商判断5g时代对cpe的需求不大，不急于量产；然而，直到2019年，制造商才发现市场对5g cpe的需求很大，这导致未能充分利用原有生产线的产能，在每个终端上推广的成本必然很高。

此外，5g终端的核心设备还没有大规模生产，这也是终端价格高的原因。“以华为终端为例，巴龙5000芯片目前还处于样品阶段。从mwc发布开始，至少需要半年时间才能使生产线完全投入运行，因此芯片也处于相对稀缺的状态；类似的情况包括射频前端设备，这导致第一批5g终端价格昂贵。”上述人士告诉记者。

当然，运营商在花费大量资金购买5g终端时必须有自己的想法。在5g的预商业化阶段，运营商不仅要测试5g终端的性能，还要测试许多工业应用和模块。在购买了第一批5g终端后，运营商将把它们作为用户友好的测试体验。

记者还注意到，中国联通为渠道运营商、5g创新应用开发商和5g爱好者推出了5g友好体验招募活动；浙江移动也在4月中旬启动了5g友好客户的招募，并宣布浙江省许多地方的5g体验厅和体验区向公众开放。

“如果你没有5g，你会不好意思展示它。”上述终端公司告诉记者，现在许多营业厅都渴望展示5g。

中国电信专注于5g终端战略，表示将继续坚持5g时代的全网通战略，打造泛智能终端创新平台，建立5g终端R&D联盟，推出更具吸引力的终端激励政策。

值得一提的是，中兴通讯(香港股票00763)于5月6日发布了其首款5g商用手机——中兴天极axon 10 pro。虽然其他手机制造商相继发布了5g手机，但大部分都是实验模型。

5g手机什么时候上市，什么时候可以使用？中国移动此前预测，第一批5g手机的价格可能高达8000元，而且价格相当高；业内人士向记者预测，第一批5g手机将于今年9月推出，大量出货可能会在11月左右迎来。至于价格，此人认为5g手机的价格可能会在明年春节前后下降。