中小房企开年忙发美元债 半个月筹资近45亿美元

本篇文章317字，读完约1分钟

2019年开业仅16天，R&F地产、豫州地产、融创中国等近10家内地房地产企业在港成功发行美元债券，共募集资金44.75亿美元，相当于“补血”了约302.5亿元人民币。

据上海证券交易所统计，1月份中小房企主要发行债券，大多数房企的融资目的是“再融资现有债务”，即“借新还旧”，这也意味着2019年中小房企仍选择维持较高的负债率。然而，得益于流动性略有放松，与2018年第四季度相比，住房企业融资难度有所下降，住房企业海外债券发行利率呈现下降趋势。

近年来，海外美元债券市场已成为内地房地产企业筹集资金的一个常见渠道。随着许多内地房地产企业“旧债”的还款日和付息日日益临近，近10家内地房地产企业近日聚集海外推出“新债”计划。

筹集的资金最多的是中国奥林匹克公园。这家房地产开发商在1月份两次入市，通过发行高级票据共筹集了7.75亿美元。资金的目的是“借新还旧”，补充一般营运资金。两次债券发行的年利率分别为7.95%和8.5%。

1月8日，郑融房地产成功发行2亿美元2020年到期的年利率为8.6%的优先票据，并于1月16日宣布将再发行1.5亿美元2020年到期的年利率为10.5%的优先票据，目的同“借新还旧”。

此外，融创中国于1月3日发行了6亿美元的2年期优先票据，R&F地产于1月3日发行了5亿美元的2年期优先票据，物业管理公司钟君集团发行了5亿美元的2年期优先票据，所有这些票据的年利率为8.750%。

16日，漳州房地产宣布计划发行总额为5亿美元的三年期优先票据，年利率为8.625%；新城发展控股发行2年期优先票据，年利率为7.5%。

利高地产和宝龙地产发行的优先票据年利率较高，其中利高地产发行的一年期优先票据年利率高达13.50%；宝龙地产2亿美元两年期优先票据的年利率为9.125%。

但有市场人士表示，2018年第四季度，内地房地产企业平均融资成本超过10%，今年1月份发债利率普遍低于9%，表明内地房地产企业海外融资难度有所降低，房企融资环境呈现复苏迹象。