券商分类评价自评进行时！新增支持民企加分项 反洗钱也是重点

本篇文章3097字，读完约8分钟

券商中国记者获悉，各地证监局已下发《关于做好2019年证券公司分类评价自我评估工作的通知》(以下简称《通知》)，各券商正在根据监管部门制定的《2019年证券公司分类评价工作底稿》(以下简称《工作底稿》)进行分类评价自我评估，需要在6月25日前将自我评估结果报送监管部门。

记者发现，今年的“大考验”有三大变化:

一是增加支持民营企业发展的项目；

二是去年首次纳入的“合规管理能力”奖励项目去年并未真正落实，今年将是正式申请“合规管理能力专项评估”的第一年。通知指出，如果证券公司合规管理能力专项评价指标是自我评价的，监管部门将采取现场核查等方式进行核实；

第三，在扣款项目中，强调经纪人需要“如实标注其他政府部门因反洗钱等问题采取的行政处罚措施，并提交具体情况说明。”

2019年，证券公司分类的甲、乙、丙类公司比例原则上分别为40%、50%和10%，与往年持平。

第1点:增加“支持民营企业”加分，共14分

对证券公司的分类评估将为证券公司的正常运营设定100分的基准。基于证券公司的风险管理能力，结合其市场竞争力和持续合规状况，按照《证券公司分类监管条例》(2017年修订)对证券公司的分类进行评估和确定。

每年，证券公司的分类评价都会影响到证券公司的神经。原因是中国证监会及其派出机构将根据证券公司的分类结果，对不同类型的证券公司实施不同的监管政策，如与监管态度和监管标准直接相关的评级结果、现有业务展示、新业务申请、保险资金周转、经纪类债券业务和银行贷款信用等。

总体而言，今年证券公司分类评价新增了14项指标，涵盖三个评价体系:“证券公司持续合规状况、证券公司风险管理能力和证券公司市场竞争力”。中国证券业协会将于2019年6月20日前公布证券公司市场竞争力、净资本收益率、成本管理能力、信息系统建设投资等指标的排名、扶贫等证券公司社会责任绩效专项评价、证券公司合规管理能力专项评价指标。

值得注意的是，在奖金项目中，今年增加了“支持民营企业发展”指标，各券商严格按照《关于支持证券基金经营者积极参与化解上市公司股权质押风险、支持民营企业发展的通知》和《支持民营企业发展分类评价评分标准》的要求，对民营企业发展进行了自我评价。

根据券商中国记者去年获得的《关于支持证券基金经营者积极参与化解上市公司股权质押风险和支持民营企业发展的通知》，2019年，如果解决股权质押风险的规模达到200亿、100亿、50亿和20亿以上，分别加3分、2分、1分和0.5分。

此外，第14个奖励项目为“合规管理能力专项评价”，去年首次纳入证券公司分类评价奖励项目。去年，这一新增项目的具体内容为:“经核实确认，截至2017年底，证券公司总部合规部门中具有3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等相关领域工作经验的合规管理人员人数占公司总部人员比例不低于1.5%且不低于5人的，加0.5分。”

然而，一些证券公司的合规人员告诉中国证券公司的记者，去年实际上并没有实施这一额外项目，“最后没有奖金。”因此，今年将是正式应用“合规管理能力专项评估”的第一年。根据通知，如果证券公司合规管理能力专项评价指标是自我评价的，监管部门将采取现场核查等方式进行核实。如经核查发现公司有隐瞒或不实之处，监管部门将予以处理。

第二点:47个扣款项目没有变化，强调“反洗钱”的要求

2019年，证券公司分类评价中有47个证券公司扣款项目，自2018年起扣款项目没有变化。但在“其他政府部门采取的行政处罚措施”一项中，监管强调“各公司应如实记录其他政府部门因反洗钱等问题采取行政处罚措施的情况，并提交具体情况说明。具体情况说明应包括但不限于:处罚的种类和数额、处罚对象的姓名、处罚的时间、理由、签发单位的名称、证件号码等。”

去年以来，中国的反洗钱工作越来越严格。相关措施和通知陆续出台。例如，《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》要求金融机构定制可疑交易监控标准，《中国人民银行关于加强反洗钱客户识别工作的通知》对金融机构识别非自然人客户提出了更高的要求。

去年9月底，央行发布了《企业金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引(试行)》，要求非银行支付机构在今年7月1日前制定实施指引的工作计划，这已成为今年各大证券公司实施反洗钱的一项重要工作。

“反洗钱”检查实行“双罚”机制，即单位和个人同时受到处罚，个人处罚级别相对较高。如果是总部，主管将受到惩罚。如果是分行，分行负责人将受到处罚。一些券商将反洗钱检查形容为“每一次检查都必须受到惩罚”，这已成为券商近年来的重中之重。

第三点:2018年有12家aa级券商

根据证券公司的评价得分，中国证监会将证券公司分为五类:a(aaa、aa、A)、b(bbb、bb、B)、c(ccc、cc、C)、D、E等11个级别。

被依法责令停业整顿、指定其他机构托管、接管、行政重组等风险处置措施的证券公司被评为E类公司，评价得分为0。评价得分低于60分的证券公司被列为D类公司。

2018年证券公司分类结果显示，共有40家券商被评为甲级，与2017年持平，占40.8%；在40家a股券商中，共有12家券商被评为a股aa级，比2017年多1家；乙类券商有49家，比2017年多一家，占50%；其中，bb级券商29家，比2017年多1家，bb级券商15家，比2017年多3家，B级券商5家，比2017年少3家；八名经纪人被评为丙类；1被评为d级。

2018年，共有12家aa级券商，分别是东方证券、广发证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、平安证券、深湾宏源证券、银河证券、招商局证券、CICC、中信建设投资和中信证券。

值得注意的是，自2008年以来，国泰君安和招商证券连续11年被中国证监会授予aa级监管评级。

第四点:六种分级权力影响会展业

证券公司分类评级为何影响证券公司的神经，与评级结果的影响密切相关。具体来说，经纪公司中国将其影响简单分类如下:

首先，与监管态度和监管标准直接相关

根据分类监管原则，中国证监会对不同类型的证券公司规定了不同的风险控制指标标准和风险资本准备金计算比例，并在监管资源配置、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。

二、与现有商业会展业直接挂钩

证券公司的分类结果将作为证券公司申请增加业务种类、设立新的营业网点、发行上市等的审慎条件。

例如，在证券公司的场外期权业务中，新的场外期权规则明确将对交易商实行分级管理，证券公司分为一级交易商和二级交易商，两者之间的交易权限存在巨大差距。

第三，直接连接到新的业务应用程序

证券公司的分类结果将作为确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据。

四、与保险资金周转直接挂钩

根据证券公司的分类结果，中国证券投资者保护基金公司确定了各级证券公司缴纳证券投资者保护基金的具体比例。根据证监会公告[2013]22号公告，2013年保护基金规模超过200亿元时，aaa、aa、A、bbb、bb、B、ccc、cc、C、D等10级证券公司分别为营业收入的0.5%、0.75%、1%和1.5%

V.与经纪债券业务直接相关

目前，无论是证券公司自行发行债券还是作为投资银行发行债券，都与证券公司自身的评级密切相关。如果评级较低，发行债券的成本自然会较高，在市场上作为投资银行承接债券项目的优势将会不足。

六.银行贷款授信

证券公司的信贷业务无疑是最赚钱的，但对现金流的需求也很高。许多证券公司已经从银行获得了一定数量的信用贷款，用于流动性。然而，如果证券公司的分类评级不高，以风险管理著称的银行自然会“走过场，不进则退”。